集邦咨询最新研究显示，由于英特尔（Intel）7nm良率不佳，新品Sapphire Rapids的量产进度被推迟。预计目前Sapphire Rapids的生产良率只有50~60%，影响主力产品Sapphire Rapids MCC，量产计划从今年第四季度推迟到2023年上半年。量产进度不仅影响ODM材料准备周期，也大大降低了今年OEM和CSP进口Sapphire Rapids的比例。 AMD（超微）将因此成为最大的受益者。预计2022年AMD x86服务器CPU出货量市场份额约为15%，2023年有望超过22%。

        AMD从2021年下半年开始大幅提升ABF载板的产能。同时，越来越多的终端客户对降低能耗提出了更高的要求。考虑到服务器总成本（TCO）的前提下，开始青睐使用单路服务器。集邦咨询认为，客户需求的变化将使AMD摆脱以往2路架构下难以突破的困境，也将更有利于AMD冲刺出货。

        除了大环境下需求疲软，英特尔面临的挑战还包括低端FPGA材料频繁短缺，影响其双路CPU订单，以及政府招标需求疲软，以及OEM降低库存水位等压力。

        ESG纳入企业采购指标，带动单路服务器需求  

       英特尔新品量产计划推迟。从ODM订单可以看出， 电子元器件采购网 CSP厂商对AMD的依赖增加了。由于AMD Milan的整体服务器成本低于Intel Ice Lake，而且AMD Milan的RDIMM可扩展性和SSD通道数更好，并且不需要遵循Intel的双路标准设计，就可以达到所需的性能由客户。客户可以更有效地节省资本支出。

       此外，在短期内，过去两季度英特尔x86服务器CPU出货量市场份额同比下降近6%，主要是来自美国CSP的大量订单转移。其中，AMD Milan-X的出货刺激了微软、Meta等美国CSP的采购。力量。此外，必须与配备 Intel CPU 的 2 路服务器相匹配的 Lattice CPLD 仍然紧张，客户也因担心供应而转向 AMD。

       长期来看，随着企业和政府陆续将ESG指标纳入采购考量，节能绩效将成为采购决策的关键之一。因此，集邦咨询认为，AMD将在2023年迎来指示性增长。预计明年第四季度AMD x86服务器CPU出货量市场份额将达到25%，同比增长7% .

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